Акции “Великолепной семерки” — Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META), Nvidia (NVDA) и Tesla (TSLA) — являются главными движущими силами роста рынка в этом году. До 2023 года осталось пять недель, и индекс S & P 500 (^ GSPC) вырос на 19%.
Инвесторы скупали акции крупных технологических компаний в течение года на фоне макроэкономической неопределенности, отчасти вызванной агрессивной кампанией ФРС по повышению процентных ставок.
Заглядывая в будущее до 2024 года, стратеги расходятся во мнениях относительно будущей доходности. Майк Уилсон из Morgan Stanley, убежденный медведь, считает, что акции практически не изменились, в то время как Дэвид Костин из Goldman Sachs видит ограниченный рост, прогнозируя, что базовый индекс достигнет 4700 к концу 2024 года.
С другой стороны, стратеги Bank of America и RBC настроены более оптимистично. Савита Субраманьян из Bank of America и ее команда прогнозируют, что индекс S & P 500 достигнет рекордного уровня в 5000, поскольку инвесторы выходят за рамки “максимальной макроэкономической неопределенности”. Лори Калвасина из RBC также ожидает, что индекс S & P 500 достигнет 5000, написав в записке для клиентов: “Наша работа по оценке и настроениям посылает конструктивные сигналы”.
Итак, что все это значит для планов инвесторов на 2024 год? Yahoo Finance Live задала этот вопрос некоторым постоянным пользователям Yahoo Finance Live — вот обзор некоторых важных идей и тем, которые стоит рассмотреть на 2024 год.
Закройте этот контент, вы также можете использовать клавишу Escape в любое время
Yahoo Finance
Инвестиционные темы для просмотра в 2024 году: Великолепная 7, небольшие ограничения, быстрые смены и многое другое.
Акции “Великолепной семерки” — Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META), Nvidia (NVDA) и Tesla (TSLA) — являются главными движущими силами роста рынка в этом году. До 2023 года осталось пять недель, и индекс S & P 500 (^ GSPC) вырос на 19
Инвесторы скупали акции крупных технологических компаний в течение года на фоне макроэкономической неопределенности, отчасти вызванной агрессивной кампанией ФРС по повышению процентных ставок.
Заглядывая в будущее до 2024 года, стратеги расходятся во мнениях относительно будущей доходности. Майк Уилсон из Morgan Stanley, убежденный медведь, считает, что акции практически не изменились, в то время как Дэвид Костин из Goldman Sachs видит ограниченный рост, прогнозируя, что базовый индекс достигнет 4700 к концу 2024 года.
С другой стороны, стратеги Bank of America и RBC настроены более оптимистично. Савита Субраманьян из Bank of America и ее команда прогнозируют, что индекс S & P 500 достигнет рекордного уровня в 5000, поскольку инвесторы выходят за рамки “максимальной макроэкономической неопределенности”. Лори Калвасина из RBC также ожидает, что индекс S & P 500 достигнет 5000, написав в записке для клиентов: “Наша работа по оценке и настроениям посылает конструктивные сигналы”.
Итак, что все это значит для планов инвесторов на 2024 год? Yahoo Finance Live задала этот вопрос некоторым постоянным пользователям Yahoo Finance Live — вот обзор некоторых важных идей и тем, которые стоит рассмотреть на 2024 год.
Акции “Великолепной семерки” с высокой капитализацией сыграли огромную роль в ралли этого года. Совокупный вес группы в S & P 500 составляет 28%, поэтому их превосходство, во многом обусловленное ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, доминировало над показателями более широкого индекса.
Но вопрос о том, есть ли еще место для развития технологий, является горячо обсуждаемой темой на Уолл-стрит.
Генеральный директор DoubleLine Джеффри Гундлах находится в лагере медведей, предупреждая инвесторов, что группа будет среди “худших показателей в предстоящей рецессии”.
“Что бы ни привело к экономическому спаду, оно неизменно должно привести к снижению. Я бы отказался от них “, – сказал Гундлах на инвестиционной конференции Yahoo Finance в начале этого месяца.
Его совет инвесторам: “Выбирайте корзину с равным весом, а не корзину с рыночным весом … и постепенно диверсифицируйте. … В частности, я бы начал думать о развивающихся рынках, как только индекс доллара начнет падать, чего пока не произошло. Но это произойдет во время следующей рецессии “.
Подробнее: Как начать инвестировать: пошаговое руководство
Но другие, включая главного стратега Goldman Sachs по акциям в США Дэвида Костина, считают, что megacap group снова выигрывает.
“Акции 7 имеют более быстрый ожидаемый рост продаж, более высокую маржу, больший коэффициент реинвестирования и более сильные балансовые отчеты, чем остальные 493 акции, и торгуются по относительной оценке в соответствии с недавними средними значениями после учета ожидаемого роста”, – написал Костин в прогнозе компании на 2024 год.
Человек смотрит электронное биржевое табло, показывающее японский индекс Nikkei 225, в токийской фирме по ценным бумагам.
Фондовый рынок Китая испытывал трудности в этом году на фоне вялого восстановления экономики. Индекс MSCI China упал более чем на 9% с 1 января.
Но, по словам стратега Charles Schwab Джеффри Кляйнтопа, это может измениться в 2024 году.
Клейнтоп назвал корпоративные инвестиции в Китай, продуктивные переговоры между президентом Байденом и китайским лидером Си Цзиньпином и экономические стимулы в качестве причин для большего оптимизма в отношении региона.
“Более широкая поддержка на рынках Азии действительно интересна прямо сейчас. … Именно там я нахожу больше возможностей и более низкие оценки”, – сказал Клейнтоп в интервью Yahoo Finance Live. “Компании, которые готовы к более разнообразным экономическим условиям, которые, я думаю, мы, скорее всего, увидим в 2024 году”.
Хотя перспективы Кляйнтопа для Китая более радужные, он предостерегает инвесторов готовиться к “ухабистому пути”, учитывая историческую волатильность Китая и уникальные проблемы.
Что касается конкретных событий, то стратег UBS Эндрю Гартвейт считает, что обесценившиеся китайские интернет-акции готовы к резкому росту. Гартвейт написал в прогнозе банка на 2024 год, что “показатели группы отстают от динамики прибыли на акцию”.
Небольшие ограничения и другие “игры, чувствительные к дешевым процентным ставкам”
По словам стратега eToro Бена Лайдлера, наиболее пострадавшие участки рынка являются возможностью для покупок для инвесторов, поскольку Федеральная резервная система прекращает свою кампанию по повышению ставок.
“Чем дальше мы продвигаемся в следующем году и чем ближе к сокращению ФРС, обратите внимание на более дешевые игры, чувствительные к процентным ставкам, такие как недвижимость, банки и небольшие ограничения”, – Лайдлер сказал Yahoo Finance.
Более прохладные данные по инфляции за октябрь побудили трейдеров повысить ожидания снижения ставки ФРС до мая, что привело к резкому росту небольших ограничений в начале этого месяца. Russell 2000 (^ RUT) вырос более чем на 5% на прошлой неделе.
Комментарии Лайдлера о небольших капитализациях были повторены главой RBC capital markets по стратегии акционерного капитала в США Лори Калвасина. Кальвасина сказала Yahoo Finance ранее в этом месяце, что циклы смягчения обычно способствуют небольшим ограничениям. Она и ее команда в RBC считают, что группа имеет хорошие позиции в долгосрочной перспективе.
“Они, как правило, запаздывают в экономических циклах, и поэтому действительно есть смысл, когда времена становятся рискованными, именно тогда вам хочется поторговаться в сфере малых капиталовложений”, – добавила Калвасина.
Потребительские акции – “лучшая идея” на 2024 год
Индекс S & P 500 должен достичь нового рекорда к июню следующего года, и дискреционное поведение потребителей – лучший способ сыграть на росте индекса, сказала стратег по акциям частного банка JPMorgan в США Эбби Йодер в интервью Yahoo Finance Live.
“Все эти медведи говорят, что потребитель замедляется, с чем мы согласны, но он замедляется с очень, очень высоких уровней”, – сказал Йодер. “Сектор уже пережил период спада доходов. … Мы ожидаем возобновления роста прибыли наряду с поддержкой маржи”.
Это противоположный призыв, учитывая длинный список розничных продавцов, предупреждающих об ослаблении спроса в этот праздничный сезон. Best Buy, Macy’s, Walmart и Target были среди тех, кто отметил изменение тенденций расходов на фоне сохраняющейся инфляции.
‘Будьте готовы изменить’ свою инвестиционную стратегию
Начинать год с инвестиционного плана всегда имеет смысл, но, учитывая неопределенность в отношении процентных ставок, наряду с повышенным геополитическим риском и предстоящими выборами 2024 года, главный рыночный стратег Truist Кит Лернер с опаской относится к тому, что ждет его впереди.
“Будьте готовы к переменам”, – сказал Лернер Yahoo Finance. “У нас все еще есть все эти перекрестные течения — запаздывающее влияние политики ФРС, год выборов, геополитика и, в конечном счете, то, в каком направлении движется экономика. … Это, вероятно, заставит инвесторов быть более тактичными”.
Если ориентироваться на 2023 год, то предсказать будущее практически невозможно. Непредвиденные события неоднократно заставляли прогнозистов корректировать свои прогнозы и стратегии в течение года. Помните, многие руководители компаний, экономисты и стратеги были убеждены, что рецессия уже на горизонте, и почти год спустя мы все еще не увидели ее.
