Goldman Sachs ведет предварительные переговоры о продаже GreenSky группе инвестиционных фирм за гораздо меньшую цену, чем та, которую он заплатил специализированному кредитору, в дорогостоящем отступлении от ключевой части неудачного эксперимента банка Уолл-стрит по потребительскому кредитованию.
Сделка с инвестиционными компаниями, включая Sixth Street, Pacific Investment Management и KKR, обойдется примерно в 500 миллионов долларов, по словам людей, знакомых с этим вопросом, что составляет менее трети от того, что Goldman заплатил за бизнес всего полтора года назад.
Это стало бы кульминацией длительного процесса аукциона, на который были бы приглашены участники, включая другие частные инвестиционные компании и компании, предоставляющие финансовые услуги. Goldman сейчас ведет эксклюзивные переговоры с Sixth Street group.
Этот шаг ознаменовал бы драматический поворот событий. Goldman заплатил примерно 1,7 миллиарда долларов за GreenSky, которая специализируется на предоставлении кредитов потребителям на ремонт домов, надеясь, что это поможет гиганту с Уолл-стрит стать более крупным конкурентом в сфере потребительского кредитования и “банковской платформой будущего”, – заявил тогда The Wall Street Journal исполнительный директор Дэвид Соломон.
Грински внес свой вклад в трения между Соломоном и партнерами в фирме.
Goldman отказался от покупки GreenSky в 2019 году. Соломон настаивал на сделке, несмотря на противодействие ряда партнеров банка, которые были частично обеспокоены тем, что будет трудно продавать другие продукты Goldman заемщикам GreenSky, которые получают свои кредиты от подрядчиков и других третьих сторон. Они также выразили обеспокоенность по поводу высокой цены, которую хотел генеральный директор GreenSky Дэвид Залик.
Работа по покупке GreenSky в какой-то момент приостановилась примерно до середины 2021 года, когда Залик связался с Соломоном и сказал ему, что GreenSky близок к сделке и Goldman нужно действовать быстро, если он все еще заинтересован. Другой стороной было Apollo Global Management, которая на этот раз также участвовала в переговорах. Goldman увеличил свое предыдущее предложение и несколько недель спустя объявил, что покупает GreenSky. Сделка сделала Залика одним из крупнейших индивидуальных акционеров Goldman.
Вскоре после закрытия на фоне внутренних опасений по поводу своей потребительской стратегии и потраченных на нее денег Goldman начал внутреннюю проверку и решил отступить. Компания прекратила выдачу личных займов, распродала большую часть этих остатков и в настоящее время пытается выяснить, стоит ли прекращать партнерские отношения по кредитным картам с Apple и General Motors.
В феврале Соломон сказал, что Goldman рассматривает стратегические альтернативы для своего бизнеса потребительских платформ, в который входит GreenSky. В апреле компания заявила, что изучит возможность продажи GreenSky.
Goldman заявила, что считает GreenSky хорошим бизнесом, но это больше не соответствует ее стратегии.
Растущие процентные ставки нанесли ущерб бизнесу. Поскольку ФРС повысила ставки, разница между стоимостью средств GreenSky и процентными ставками, взимаемыми с потребителей, сократилась. Такое же сужение произошло с комиссией, известной как учетная ставка продавца, которую подрядчики и другие торговцы платили GreenSky за выдачу кредитов.
GreenSky – вторая сделка по слияниям и поглощениям за время пребывания Соломона на посту генерального директора, которую Goldman разворачивает. В прошлом месяце Goldman заявил, что продает свое подразделение по управлению личными финансами, которое он создал с приобретением United Capital в 2019 году. Предполагалось, что эта сделка поможет Goldman расширить базу клиентов, которым она помогает управлять деньгами, помимо сверхбогатых.
Goldman вошел в потребительский сектор под руководством предыдущего генерального директора Ллойда Бланкфейна, предлагая депозитные счета и личные займы. Соломон активизировал усилия, а Goldman настойчиво предлагал новые сделки по кредитным картам и стремился расширяться другими способами в сфере потребительского кредитования и банковского дела.
В начале этого года фирма сообщила, что большая часть ее бизнеса по потребительскому кредитованию, включая кредитные карты и GreenSky, потеряла около 3 миллиардов долларов с 2020 года на доналоговой основе. К концу второго квартала этого года эта цифра выросла примерно до 4 миллиардов долларов.
В июле Goldman сообщила, что списала 504 миллиона долларов “гудвилла”, связанного с ее подразделением потребительских платформ. Раскрытие информации было, по сути, признанием того, что она переплатила за GreenSky.
Компания Sixth Street из Сан-Франциско, которая возглавляет сделку, управляет активами на сумму более 70 миллиардов долларов в таких областях, как кредитование бизнеса, покупка недвижимости и инвестирование в быстрорастущие компании. Pimco, подразделение немецкого страховщика Allianz, является крупным инвестором в облигации с активами под управлением около 1,8 трлн долларов по состоянию на конец июня. KKR, легендарная компания по выкупу активов с активами более чем в 500 миллиардов долларов, инвестирует в такие сферы, как частный капитал, кредитование и инфраструктура.
