Вне цепочки
На следующий день после того, как мой коллега Бен Броуди написал о растущем бизнесе Square по продаже доступа к вашим почтовым ящикам , я получил приглашение на свое рабочее электронное письмо из “Синей бутылки” через дорогу. Выбор времени казался слишком идеальным. Это иллюстрирует противоречие, лежащее в основе Block: Square приносит деньги, в то время как дочерние компании блокчейна их тратят. TBD когда-нибудь заработает деньги? Предназначено ли это вообще? Назовите это экспериментами, инвестициями или — кхм — ставками: сторонние действия Block оказывают большее давление на Square, требуя выполнения. Если это означает поощрение местных компаний к использованию функций электронного маркетинга, вы можете обвинить в этом биткойн.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ РЫНКУ
Прибыль LendingClub в среду стала тревожным знаком для финтех—кредиторов – даже несмотря на то, что банк, ставший цифровым кредитором, обладает тем, что может стать ключевым преимуществом в трудные времена. Прибыль компании из Сан-Франциско за третий квартал в среду в размере $ 0,41 на акцию превзошла ожидания аналитиков. Но цена акций фирмы по-прежнему снижалась почти на 10% в ходе торгов после выхода на рынок, что отчасти может быть связано с мрачными прогнозами на четвертый квартал.
Фирма озвучила предупреждение рынку. LendingClub выдает часть своих займов, а затем продает их инвесторам – механизм, часто называемый рыночным кредитованием.
“Как мы и ожидали, на объемах рынка сказались более высокие затраты на финансирование для определенных кредитных инвесторов, вызванные быстрым ростом процентных ставок”, – сказал генеральный директор Скотт Санборн в отчете о прибылях . Компания сообщила о квартальном снижении общей стоимости выданных кредитов на 8%, вызванном сокращением рыночных кредитов.
Инвесторы в потребительский долг стремятся к повышению доходности и становятся более разборчивыми по мере роста процентных ставок . Это оказывает давление на рыночных кредиторов.
LendingClub может со временем пересмотреть стоимость своих кредитов, чтобы покрыть эти более высокие затраты на финансирование, но Санборн сказал, что компании необходимо сохранять конкурентоспособность по ставкам по кредитным картам, поскольку большинство ее личных займов выдаются людям для рефинансирования задолженности по кредитным картам.
LendingClub не одинок в том, что полагается на модель marketplace. Upstart, который отчитывается о доходах 8 ноября, уже описал ограничения на свое финансирование.
Хорошей новостью для LendingClub является то, что он больше не зависит исключительно от торговой площадки. LendingClub в прошлом году завершил сделку по приобретению Radius Bank за 185 миллионов долларов , предоставив ему банковскую лицензию, необходимую для хранения депозитов и прямого финансирования своих кредитов.
В то время как объем выданных кредитов на сумму 2,4 миллиарда долларов, который LendingClub продал инвесторам за квартал, снизился примерно на 15% по сравнению с тремя предыдущими месяцами, объем выданных кредитов на сумму 1,2 миллиарда долларов, которые удерживает LendingClub, увеличился на 13%.
Сейчас LendingClub удерживает 33% своих кредитов по сравнению с 20% год назад. Разница между выплатой процентов LendingClub вкладчикам и сбором средств с заемщиков, или чистый процентный доход, вырос на 89% в годовом исчислении до 123,7 млн долларов в прошлом квартале. “Преимущества наших банковских возможностей как нельзя более очевидны”, – сказал Сэнборн.
Тем не менее, компания прогнозирует выручку в следующем квартале от 255 до 265 миллионов долларов, что означает снижение до 16% с 304,9 миллионов долларов, о которых сообщалось в третьем квартале. Это могло стать причиной негативной первоначальной реакции на Уолл-стрит. Цена акций LendingClub упала на 54% с начала года, но продемонстрировала признаки восстановления, поднявшись на 4% за последний месяц.
В отчете Wedbush квартальные результаты LendingClub названы смешанными, но по-прежнему превосходящими. “Нам нравится новая бизнес-модель компании после приобретения Radius Bank в прошлом году, позволяющая удерживать высокодоходные потребительские кредиты на балансе, финансируемые за счет более дешевых депозитов”, – говорится в отчете.
Общий объем депозитов LendingClub в размере 5,1 миллиарда долларов вырос на 80% по сравнению с прошлым годом.
В прошлом квартале Sanborn сравнил LendingClub с автомобилем, снижающим скорость при приближении к кривой, с планами ускорить выход из нее. “Сейчас мы находимся на кривой”, – сказал он. “Но по мере того, как мы будем смотреть дальше, я бы отметил, что некоторая негативная динамика на сегодняшнем рынке укажет на будущие возможности. Прежде всего, рекордно высокие остатки по кредитным картам при рекордно высоких процентных ставках должны стать благом для нашего основного бизнеса рефинансирования. Доказанная способность нашей торговой площадки быстро восстанавливать доходы “.
— Райан Деффенбо ( электронная почта | twitter )
Версия этой истории впервые появилась на Protocol.com. Прочитайте ее здесь.
СООБЩЕНИЕ ОТ АССОЦИАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
Новости вышли! Присоединяйтесь к первому финтех-саммиту Ассоциации финансовых технологий “Формирование будущего финансов”, организованному в партнерстве с Protocol. Саммит, проходящий в Вашингтоне, округ Колумбия, 16 ноября, рассмотрит наиболее актуальные вопросы в сфере финтеха.
Узнайте больше и зарезервируйте свое место здесь.
О деньгах
В общей сложности Zillow уволила 300 сотрудников. около 5% рабочей силы Zillow. Сокращения коснулись нескольких направлений бизнеса, в том числе рекламного сервиса Premier Agent.
Visa сообщила о скачке квартальной прибыли. Руководство Visa заявило, что пока не заметило изменений в покупательском поведении потребителей.
CFPB усиливает борьбу с “мусорными сборами”. Комиссии за неожиданный овердрафт и взносы вкладчиков “вероятно, несправедливы и незаконны”, – говорится в новом руководстве агентства.
Семь идей по протоколу: о том, как улучшить принцип “покупай сейчас, плати позже”.
Индийская антимонопольная служба Google снова была оштрафована в Индии за платежи в App Store. оштрафовал поискового гиганта на 113 миллионов долларов и обязал фирму разрешить разработчикам использовать сторонние сервисы обработки платежей для покупок в приложении или для приобретения приложений.
Подслушано
Лопнувший пузырь финтеха и криптоиндустрии ощутимо ударил по крупным технологиям. “В третьем квартале мы увидели сокращение расходов некоторых рекламодателей в определенных областях и на поисковую рекламу”, – сказал инвесторам главный бизнес-директор Alphabet Филипп Шиндлер , комментируя квартальный отчет о доходах компании. “Например, в сфере финансовых услуг мы увидели откат в категориях страхования, займов, ипотеки и криптовалют”.
Перемещает и нанимает
Би Джей Кан – Binance.Первый руководитель отдела расследований в США. Агент ФБР, которого когда-то называли ” самым страшным человеком на Уолл-стрит “, поможет Binance.США расследуют и смягчают преступления на криптобирже.
Майкл Патчен больше не является директором по рискам Genesis. Уход Патчена, о котором сообщает Bloomberg , произошел всего через три месяца работы в компании и является последним в череде увольнений криптоброкера.
Ведущий инженер Ripple уходит в отставку. Ник Бугалис сказал , что в конечном итоге раскроет, что будет дальше после десятилетия работы в Ripple, но “Я НЕ собираюсь присоединяться к другому блокчейн-проекту / компании”.
Александр Хептнер ушел с поста генерального директора биржи крипто-фьючерсов BitMEX. Финансовый директор Стефан Лутц является временным генеральным директором .
СООБЩЕНИЕ ОТ АССОЦИАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
На #FTAFintechSummit мы собираем самых важных игроков в сфере финтеха, от основателей до экспертов по политике, регулирующих органов и лидеров отрасли. Вы получите доступ к дискуссиям о преобразованиях в сфере финтеха, стимулирующих конкуренцию, устраняющих барьеры для финансовых услуг и формирующих будущее финансов.
